2020年10月9日，上海國際航運研究中心發(fā)布2020年第三季度中國航運景氣報告。報告顯示，2020年第三季度，中國航運景氣指數(shù)為118.40點，較上季度增長29.03點，上升至相對景氣區(qū)間；中國航運信心指數(shù)為115.63點，較上季度上漲50.84點，進入相對景氣區(qū)間，所有企業(yè)信心指數(shù)均大幅上漲，中國航運業(yè)已從疫情中全面復(fù)蘇。
圖1中國航運景氣指數(shù)與信心指數(shù)走勢圖2020年第三季度，船舶運輸企業(yè)景氣指數(shù)為125.27點，較上季度上升32.02 點，進入較為景氣區(qū)間；船舶運輸企業(yè)信心指數(shù)為119.38點，較上季度大幅上升了51.58點，回升至相對景氣區(qū)間；雖然營運成本有所上升，但船舶運輸企業(yè)運力投放增加，艙位利用率大幅上漲，運費收入大幅增加，企業(yè)盈利依然大幅增加，貸款負債減少，勞動力需求增加，船東們的運力投資意愿有所回升，流動資金非常寬裕，企業(yè)融資相對容易，企業(yè)抗風(fēng)險能力穩(wěn)步上升，船舶運輸企業(yè)經(jīng)營指標幾乎全面向好。
圖2船舶運輸企業(yè)景氣指數(shù)與信心指數(shù)走勢圖干散貨運輸企業(yè)景氣度持續(xù)回升。2020年第三季度，干散貨運輸企業(yè)景氣指數(shù)為109.22點，較上季度上升24.38點，由相對不景氣區(qū)間上升至微景氣區(qū)間；企業(yè)信心指數(shù)為104.33點，較上季度上升55.94點，進入微景氣區(qū)間。干散貨運輸企業(yè)總體運行狀況向好，企業(yè)家們對市場經(jīng)營信心大幅回升。從各項經(jīng)營指標來看，企業(yè)運力投放增加，船舶周轉(zhuǎn)率大幅上升，雖然營運成本增加，但單位運費收入大幅上漲，使得企業(yè)盈利保持大幅增加；雖然勞動力需求有所增加，貸款負債有所減少，但由于企業(yè)流動資金更加緊張，企業(yè)融資相對困難，企業(yè)運力投資意愿有所降低。
圖3干散貨運輸企業(yè)景氣指數(shù)與信心指數(shù)走勢圖集裝箱運輸企業(yè)景氣與信心指數(shù)大幅上漲。2020年第三季度，集裝箱運輸企業(yè)的景氣指數(shù)為146.75點，較上季度上漲56.27點，回升較為景氣區(qū)間；集裝箱運輸企業(yè)的信心指數(shù)為153.32點，較上季度大幅上升96.40點，進入較強景氣區(qū)間。集裝箱運輸企業(yè)總體營運狀況明顯快速好轉(zhuǎn)，企業(yè)家們對行業(yè)總體發(fā)展信心增強。從各項經(jīng)營指標來看，集裝箱運輸企業(yè)運力投放大幅增加，企業(yè)艙位利用率明顯提升，即使營運成本出現(xiàn)上升，但由于運價水平的大幅提升，使得企業(yè)盈利能力大幅度提升；企業(yè)流動資金仍然相對寬裕，企業(yè)融資難度較低，貸款負債有所減少，企業(yè)運力投資意愿大幅上升，勞動力需求也明顯增加。
圖4集裝箱運輸企業(yè)景氣和信心指數(shù)走勢圖2020年第三季度，港口企業(yè)景氣指數(shù)為126.55點，較上季度大幅提升，進入較為景氣區(qū)間，港口企業(yè)總體經(jīng)營狀況有所好轉(zhuǎn)；港口企業(yè)信心指數(shù)為129點，較上季度大幅上升72.00點，進入較為景氣區(qū)間，港口企業(yè)家們信心充足，對行業(yè)總體運行狀況持樂觀態(tài)度。從各項經(jīng)營指標來看，港口的吞吐量大幅上升，泊位利用率也大幅上升，港口收費有所增加，雖然營運成本繼續(xù)上升，但企業(yè)盈利依然大幅上升；港口企業(yè)流動資金仍然相對寬裕，企業(yè)融資難度繼續(xù)降低，企業(yè)資產(chǎn)負債繼續(xù)減少，同時港口企業(yè)的勞動力需求增加，新增泊位與機械投資較上季度也有所增加。
圖5港口企業(yè)景氣指數(shù)與信心指數(shù)走勢圖3 航運服務(wù)企業(yè)信心指數(shù)依然處于不景氣區(qū)間2020年第三季度，航運服務(wù)企業(yè)景氣指數(shù)為101.09點，較上季度上升16.42點，從相對不景氣區(qū)間進入微景氣區(qū)間；但航運服務(wù)企業(yè)信心指數(shù)為97.26點，較上季度僅上升28.70點，從較為不景氣區(qū)間上升至微弱不景氣區(qū)間。航運服務(wù)企業(yè)景氣指數(shù)與信心指數(shù)較二季度均有所上升，但信心指數(shù)依然保持在景氣線之下，航運服務(wù)企業(yè)家們對行業(yè)發(fā)展信心依然不足。從各項經(jīng)營指標來看，航運服務(wù)業(yè)業(yè)務(wù)預(yù)定量及業(yè)務(wù)量大幅回升，雖然經(jīng)營成本依然較高，但業(yè)務(wù)收費價格上漲，企業(yè)盈利情況有所改善；然而企業(yè)流動資金繼續(xù)緊張，融資難度增大，貨款拖欠持續(xù)增加，導(dǎo)致企業(yè)固定資產(chǎn)投資意愿持續(xù)走低，勞動力需求同樣大幅下滑。
圖6中國航運服務(wù)企業(yè)景氣和信心指數(shù)走勢圖4 下季度中國航運業(yè)將出現(xiàn)分化2020年第四季度中國航運景氣指數(shù)預(yù)計為110.88點，較本季度下降7.52點，但維持在相對景氣區(qū)間；中國航運信心指數(shù)預(yù)計為117.96點，較本季度上升2.33點，維持在相對景氣區(qū)間。雖然集裝箱運輸企業(yè)、港口企業(yè)和航運服務(wù)企業(yè)景氣指數(shù)均維持在景氣線以上，但航運服務(wù)企業(yè)信心指數(shù)仍維持在景氣線之下，干散貨運輸企業(yè)也將跌至微弱不景氣區(qū)間，市場走勢將出現(xiàn)分化。
圖7中國航運景氣指數(shù)與信心指數(shù)走勢預(yù)測圖四季度干散貨海運企業(yè)堪憂。根據(jù)中國航運景氣調(diào)查顯示，2020年第四季度，船舶運輸企業(yè)景氣指數(shù)預(yù)計為114.25點，較本季度下降11.01點，仍維持在景氣線之上，進入相對景氣區(qū)間。其中，干散貨運輸企業(yè)景氣指數(shù)預(yù)計為97.56點，較本季度下降11.66點，跌至微弱不景氣區(qū)間，市場發(fā)展前景堪憂；船舶運輸企業(yè)信心指數(shù)預(yù)計為123.75點，較本季度上升4.37點，從相對景氣區(qū)間進入較為景氣區(qū)間?？傮w上來說，預(yù)計2020年第四季度船舶運輸企業(yè)經(jīng)營狀況持續(xù)向好，企業(yè)家們信心相對充足。
圖8船舶運輸企業(yè)景氣指數(shù)與信心指數(shù)走勢預(yù)測圖預(yù)計港口企業(yè)信心依舊充足。根據(jù)中國航運景氣調(diào)查顯示，2020年第四季度，港口企業(yè)景氣指數(shù)預(yù)計為122.95點，較本季度下降3.6點，維持在較為景氣區(qū)間，經(jīng)營狀況持續(xù)轉(zhuǎn)好；港口企業(yè)信心指數(shù)預(yù)計為130點，較本季度上升1點，仍處在較為景氣區(qū)間，總體來看，中國港口企業(yè)經(jīng)營較為樂觀，且港口企業(yè)家們對未來行業(yè)發(fā)展持樂觀態(tài)度。
圖9中國港口企業(yè)景氣指數(shù)與信心指數(shù)走勢預(yù)測圖預(yù)計航運服務(wù)企業(yè)再入不景氣區(qū)間。2020年第四季度，航運服務(wù)企業(yè)景氣指數(shù)預(yù)計為94.31點，較本季度下降6.78點，再次跌落至微弱不景氣區(qū)間；航運服務(wù)企業(yè)信心指數(shù)預(yù)計為98.21點，較本季度上升0.95點，仍在微弱不景氣區(qū)間，企業(yè)家信心持續(xù)堪憂?？傮w來看，航運服務(wù)企業(yè)景氣指數(shù)與信心指數(shù)依然處于景氣線之下，航運服務(wù)企業(yè)家們預(yù)計行業(yè)總體情況較為悲觀。
圖10航運服務(wù)企業(yè)景氣指數(shù)與信心指數(shù)走勢預(yù)測圖5 近七成船舶運輸企業(yè)受到船員換班造成延誤影響年初新冠肺炎疫情爆發(fā)之后，船員換班問題隨之涌現(xiàn)，自3月以來，船員、船員派遣機構(gòu)，以及船舶管理企業(yè)都在面臨種種考驗。根據(jù)中國航運景氣調(diào)查顯示，有69.57%的船舶運輸企業(yè)表示船員換班導(dǎo)致了航班延誤，其中，6.52%的船舶運輸企業(yè)表示有超過20%的船舶船期因此延誤， 32.61%的船舶運輸企業(yè)表示有10%-20%的船舶船期因此延誤，30.43%的船舶運輸企業(yè)表示有10%以內(nèi)的船舶船期因此延誤，接受調(diào)查的船舶運輸企業(yè)僅有30.43%的企業(yè)表示沒有船舶船期因此延誤。
圖11 船舶運輸企業(yè)船員換班問題造成延誤的情況6 疫情后市場需求的“補償性”反彈及船公司運力調(diào)控是導(dǎo)致運價上漲的主要原因根據(jù)FREIGHTOS簡報中的最新數(shù)據(jù)顯示，自上周以來，中國到美西海岸航線集裝箱運價上漲了11%，創(chuàng)下了3058美元/FEU的歷史新高，亞歐航線運價也同樣暴漲。根據(jù)中國航運景氣調(diào)查顯示，接受調(diào)查的集裝箱運輸企業(yè)中，有37.5%的企業(yè)認為本次集裝箱市場運價暴漲的原因是疫情后局部市場需求的“補償性”反彈所導(dǎo)致，37.5%的企業(yè)認為是船公司運力調(diào)控導(dǎo)致運力供給緊張，特別是中國至美國航線的運力供給緊張，或?qū)⑦M一步帶動整體運價的上漲；另16.67%的企業(yè)認為是集裝箱設(shè)備結(jié)構(gòu)性短缺的因素，8.33%的企業(yè)認為是各大班輪公司聯(lián)手漲價所導(dǎo)致。
雖然當(dāng)前集裝箱運價水平不斷上漲，但集裝箱運輸企業(yè)主要航線市場運力投放依然處于相對控制狀態(tài)。根據(jù)中國航運景氣調(diào)查顯示，有75%的集裝箱運輸企業(yè)表示將基本維持現(xiàn)有運力投放力度，僅有25%的企業(yè)表示會增加投放10%的運力資源；相較于大、小型集裝箱運輸企業(yè)而言，有更多中型集裝箱運輸企業(yè)更傾向于基本維持現(xiàn)有運力投放力度。通過上述調(diào)查可知，接受調(diào)查的企業(yè)中，超七成的集裝箱運輸企業(yè)都不會因為運輸需求大幅回升而增加運力投放，下半年集裝箱運輸市場運力投放不會大幅增加，將持續(xù)對市場運價造成影響。
